Финансовая отчетность: задачи и содержание анализа

Использование специальных инструментов и методов аналитики по отношению к финансовым документам позволяет выявить характеристики и связи, необходимые для принятия определенного экономического решения. Аналитический подход дает возможность минимизировать риск ошибки при неизбежной определенности и сделать выбор варианта, ориентируясь не только на интуицию и деловое чутье, но и на прочную научную основу.

При всей простоте применяемых математических формул исследование финансов является сложным мероприятием по причине неоднозначности трактовок полученных результатов. Интерпретация показателей находится в сильной зависимости от конкретной отрасли, общего положения в экономике, характерных особенностей деятельности предприятия.

Цель и задачи аналитики

Основные общие задачи анализа финансовой отчетности включают следующие позиции:

1. Оценка имущественной структуры и источников формирования материальных активов.
2. Определение уровня баланса движения денежных ресурсов и имущества.
3. Оценка структуры и потоков заемного и собственного капитала в ходе экономического кругооборота.
4. Выявление уровня воздействия факторов на эффективность использования активов и финансовые результаты деятельности.
5. Оценка правильного применения финансов для поддержки оптимальной структуры капитала.
6. Контроль движения финансовых потоков, соблюдения нормативов расходования ресурсов, целесообразности трат.

Задание по анализу финансовой отчетности выполняется в зависимости от поставленной задачи. Можно анализировать обстановку для составления прогноза будущих результатов и условий. Инструмент также применяется для проведения предварительной проверки с целью определения инвестиционного направления или потенциально возможных вариантов слияния.

Конкретное направление финансового анализа требует решения дополнительных задач, что наглядно показано в таблице:

Перед проведением анализа финансового состояния предприятия осуществляется подготовка исходной информации. Все данные, необходимые для расчетов, сводятся в программу. Для выполнения основной аналитики может понадобиться экспресс-анализ. Проанализировать экономическую динамику объекта в целях оптимизации управления позволяют формы бухгалтерской отчетности. На сегодняшний день для этого используются четыре отчета, наиболее популярными из них являются такие документы, как «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках».

Содержание Формы №1 «Бухгалтерский баланс»

Наиболее информативная форма отчетности для анализа и оценки финансовой обстановки – Форма №1. Бухгалтерский баланс в денежной оценке показывает положение предприятия на дату отчета. Построение актива осуществляется в порядке возрастания ликвидности финансов. Таким образом, баланс находится в прямой зависимости от скорости превращения активов в деньги.

Аналитика ликвидности заключается в сравнении средств актива с обязательствами по пассиву. При этом активы сформированы по степени ликвидности, а пассивы – по срокам их погашения в возрастающем порядке. Различают четыре группы активов:

1. А1 – самые ликвидные, включают деньги компании и ценные бумаги. А1 – это сумма, полученная из  таких слагаемых, как краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.
2. А2 – быстро реализуемые, содержат дебиторскую задолженность с платежами в течение года после отчетной даты. А2 равняется краткосрочной дебиторской задолженности.
3. А3 – медленно реализуемые, составляют запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность с платежами больше чем через год после даты отчета. А3 – это сумма НДС, долгосрочной дебиторской задолженности, запасов и других оборотных активов.
4. А4 – трудно реализуемые, представляют внеоборотные активы. А4 равняется внеоборотным активам.

Группировка баланса пассивов выполняется по степени срочности их погашения:

• П1 – наиболее срочные: кредиторская задолженность;
• П2 – краткосрочные заемные средства;
• П3 – долгосрочные кредиты и займы, резервы будущих платежей и расходов.

Для обобщенной оценки ликвидности предприятия применяются аналитические коэффициенты, показанные в таблице:

Залогом стабильности текущего положения и потенциальных возможностей организации является его финансовая устойчивость.

Платежеспособные хозяйствующие субъекты средства, вложенные в активы, покрывают за счет собственных средств, не допускают наступления неоправданной кредиторской и дебиторской задолженности, расплачиваясь по всем своим обязательствам точно в срок. Устойчивость предприятия зависит от многих факторов, включая потенциал делового сотрудничества, конкурентоспособность, степень зависимости от финансирования внешних инвесторов и кредиторов, эффективность финансовых и хозяйственных операций. Структуру капитала характеризуют следующие коэффициенты:

• капитализации – показывает соотношение заемных и собственных средств, сколько заемных средств привлекла компания на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;
• финансовой независимости – демонстрирует удельный вес собственных средств, насколько можно сокращать сумму активов без негативных последствий;
• финансирования – отражает части деятельности, финансируемые за счет собственных и заемных средств;
• финансовой устойчивости – показывает часть актива, финансируемого за счет надежных источников, таких, которыми можно пользоваться длительное время.

Еще одним фактором, влияющим на положительные изменения финансовых результатов, является деловая активность организации.

Деловую активность можно оценить по степени динамичности предприятия, скорости оборота средств и достижения бизнес-субъектом поставленных целей. Анализ деловой активности в ходе аналитики финансовой отчетности заключается в изучении коэффициентов оборачиваемости:

• общей – скорость оборота всего капитала;
• оборотных средств – скорость оборота всех оборотных средств;
• фондоотдача – сколько дохода от реализации смогла получить компания из основных средств;
• собственного капитала – скорость оборота собственного капитала.

Рассмотренные выше позиции: ликвидность, финансовая устойчивость и деловая активность наиболее часто исследуются в процессе анализа финансовой отчетности. Именно они могут вскрыть причины отставания или показать положительные тенденции развития организации.

Содержание Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Для аналитики рентабельности компании неоценимую помощь оказывает отчет о прибылях и убытках.

Группы основных факторов рентабельности:

В российской аналитике пока отсутствует практика сравнения собственных показателей предприятия с их возможными величинами, как это делается в европейских государствах и США. В нашей стране для сопоставления используются данные о величине параметров, которые были получены в предыдущие годы.

Коэффициенты рентабельности:

• продаж – отношение прибыли продаж и выручки от реализации;
• активов – экономическая прибыльность, являющаяся самым общим показателем, который дает ответ на вопрос о размере прибыли, получаемой хозяйствующим субъектом в расчете на 1 рубль собственного имущества;
• собственного капитала – демонстрирует единицы чистой прибыли, заработанные по каждой вложенной собственником единицы;
• перманентного капитала – отражает эффективность использования капитала, который вложен в деятельность компании на долгий срок.

В ходе анализа финансовой отчетности параметры за разные периоды сравниваются с рекомендованными нормами, затем величины сопоставляются по субъектам хозяйствования, входящим в аналогичные группы по видам выпускаемых товаров, отраслям, численности работников. Если данные нуждаются в корректировке, выполняется углубленная многофакторная аналитика. После завершения анализа финансовой отчетности формируется аналитическое заключение. В документе указывается текущее положение организации, прогноз ее развития, рекомендации по улучшению сложившейся обстановки на основе исследования оптимальных параметров.