Финансирование предпринимательской деятельности: самофинансирование, банковское кредитование

Самофинансирование предпринимательской деятельности

Внутренними источниками самофинансирования организации могут быть:

• амортизационные отчисления;
• чистая прибыль предприятия;
• оборот неиспользуемых активов (например, продажа или сдачу в аренду площадей).

Самофинансирование за счет амортизационных начислений

Стоимость основных фондов организации требует погашения, для чего ее планомерно частями включают в производственные издержки (себестоимость). Денежные средства, накопленные таким образом, формируют амортизационный фонд, из которого, собственно, проистекают в дальнейшем затраты на восстановление изношенных средств и приобретение новых.

Амортизационные отчисления отличает стабильность: они происходят непрерывно, ежемесячно, в заданном объеме. А расходование средств амортизационного фонда осуществляется эпизодически (периодически) по мере возникновения необходимости воспроизводства основных средств. Размер амортизационных отчислений точно определяется соответственно темпу износа каждого объекта из основного фонда.

Затраты, которые финансируются за счет включения амортизационных отчислений в себестоимость, характерны для простого воспроизводства. Если же говорить о расширенном воспроизводстве и развитии, предприниматели задействуют в качестве источника финансирования прибыль.

Самофинансирование за счет генерируемой прибыли

Такой вид самофинансирования называют также чистым самофинансированием, предполагающим зачисление в резерв той части дохода, которая осталась после уплаты налогов и отчислений акционерам. Использование прибыли в целях самофинансирования предполагает формирование специальной финансовой стратегии. Организация может создавать фонды денежных средств предприятия, опираясь на действующее законодательство и/или учредительные документы. Управление этими фондами имеет целью накопление капитала, необходимого для развития.

Финансирование за счет прибыли самого предприятия – довольно подвижный и подверженный рискам процесс, поскольку полностью зависит от производственных и финансовых результатов деятельности. При этом очевидно, что при успешной реализации мероприятий по повышению уровня конкурентоспособности, модернизации производства и пр. закономерно произойдет рост инвестиционной активности.

Действующее законодательство регламентирует расчет итогового результата деятельности предприятия в финансовом выражении различными нормативно-правовыми документами: статьями налогового Кодекса РФ, положениями приказов Министерства Финансов РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (№32н, 06.05.1999 г.) и «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (№33н, 06.05.1999 г.).

Банковское кредитование предпринимательской деятельности

В настоящее время довольно высок уровень спроса на такой банковский продукт как кредитование. Конкуренция во многих отраслях довольная высока, для развития и постоянного повышения показателей деятельности требуются дополнительные финансовые вложения.

Условия договора определяют все элементы договорного правоотношения, устанавливают, в том числе, условия возврата денежных средств и порядок уплаты процентов.

Принципы банковского кредитования

Принципами осуществления банковского кредитования предпринимательской деятельности являются:

1. Возвратность. Суть данного принципа заключена в обязательности возврата денежных средств кредитору. Условиями договора должно быть определено, будет ли возврат единовременным в полном размере или по частям с заданной регулярностью. Возврат кредита производится перечислением денежных средств со счета должника на счет банка.
2. Срочность. Данный принцип является логичным следствием принципа возвратности: условиями договора определяется срок, по истечении которого кредитное обязательство перед кредитором должно быть погашено в полном объеме. В ином случае, за просрочку погашения кредитного обязательства банк применяет к заемщику штрафные санкции. По сроку предоставления кредитных средств различают:
   1. краткосрочные кредиты (срок погашения кредитного обязательства – менее 1 года);
   2. долгосрочные кредиты (срок погашения кредитного обязательства – от 1 года).
3. Возмездность. Данный принцип заключает в себе необходимость уплаты заемщиком процентов за использование привлеченных кредитных денежных средств. Процентная ставка также закреплена в условиях договора, определяется по соглашению сторон. При этом, если кредитор предоставляет кредит за счет централизованных кредитных ресурсов, процентная ставка не может быть выше ставки рефинансирования, заданной Банком России, увеличенной на 3% маржи.
4. Резервность. Банк России в своем Положении «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (№254-П, 26.03.2004 г.) устанавливает порядок создания банками (кредиторами) специальных резервов. Цель данных резервов – учет возможных рисков (в частности, ситуаций, когда заемщик не выполняет свое обязательство по погашению кредитной задолженности) и, соответственно, покрытие возникших потерь.
5. Наличие обеспечения. Это одно из возможных условий предоставления в кредит денежных средств, когда кредитор в законном порядке требует предоставления гарантий своевременного погашения кредитного обязательства в виде залога имущества, поручительства, гарантий другого банка и пр. Все кредиты имеют свою классификацию по группам риска на основании признака наличия или отсутствия реального обеспечения, числа дней просрочки: данная классификация также определена в Положении Банка России, указанном в предыдущем пункте.
6. Целевое предоставление кредита – принцип, не являющийся обязательным, но возможный при заключении кредитного договора. Суть данного принципа заключается в том, что кредитные средства предоставляются заемщику на конкретные цели, также закрепленные условиями договора. При этом банк вправе осуществлять контролирующую деятельность в этом отношении и налагать на заемщика санкции за нецелевое использование заемных средств.

Соответствующие правовые нормы устанавливают перечень конкретных целей, на достижение которых возможно получение кредита на льготных условиях.

Предоставление кредитором денежных средств

Денежные средства в виде кредита могут быть предоставлены:

• юридическому лицу, в виде зачисления установленной суммы на соответствующий счет исключительно в безналичном порядке;
• физическому лицу, зачислением на счет физического лица в безналичном порядке, либо получением необходимой суммы наличными средствами в операционном отделении банка;
• в иностранной валюте юридическому или физическом улицу, только в безналичном порядке.

Существует несколько способов, которыми банки осуществляют размещение кредитов своим клиентам:

• единовременным переводом установленной суммы на соответствующие банковские счета;
• единовременной выдачей наличных денежных средств, когда заемщик – физическое лицо;
• формированием договора, устанавливающего максимальную сумму кредита, которой может воспользоваться заемщик в заданных границах времени и условий использования – так называемое открытие кредитной линии;
• кредитованием счета клиента. Подобная возможность может быть установлена условиями договора банковского обслуживания на случай недостаточности средств на клиентском счете для оплаты расчетных документов. При этом устанавливаются лимиты на саму сумму кредитования и сроки, в пределах которого возникшая кредитная задолженность должна быть погашена;
• участием кредитора в синдицированной сделке;
• иными способами, не вступающими в конфликт с действующими правовыми нормами РФ.

Основанием для непосредственного предоставления денежных средств заемщику является соответствующее распоряжение, составленное компетентными представителями банка-кредитора и подписанное должностным лицом, владеющим необходимыми полномочиями. Данное распоряжение резюмирует условия договора (размер кредита, срок полного погашения, периодичность и размер уплаты процентов и пр.), содержит идентификацию самого договора (номер, дата заключения) и иные дополнительные сведения.

Погашение кредитного обязательства заемщиком

Как уже было сказано выше, кредит возвращается кредитору на условиях, установленных каждым конкретным договором. В общем, возврат кредита и уплата процентов за его использование осуществляются следующим образом:

• денежные средства списываются в необходимом размере со счета заемщика на основании его платежного поручения;
• если условия договора допускают списание денежных средств без распоряжения клиента, то возможно их списание со счета заемщика в другом банке по платежному требованию банка-кредитора в порядке, закрепленном в законодательстве. При таком варианте заемщик должен выразить свое согласие на безакцептное списание денежных средств путем письменного уведомления банка, в котором открыт счет;
• списанием денежных средств со счетов физических лиц по их письменному распоряжению;
• другими способами, не вступающими в конфликт с законодательством.

Основой правового регулирования вопросов банковского кредитования являются соответствующие положения Гражданского Кодекса, в частности, нормы права о кредитном договоре (статьи 819-821). Также данный вопрос освещают федеральные законы «О банках и банковской деятельности» и «О Центральном Банке Российской Федерации».

Различные нормативно-правовые акты Президента, Правительства РФ, ЦБ РФ, Министерства Финансов и Федеральной Налоговой Службы являются элементами подзаконного регулирования сферы банковского кредитования. Здесь особо место занимают акты Банка России, которые устанавливают процедуру кредитования, схему начисления процентов по операциям и пр. Также остаются действительными некоторые, не отмененные Банком России, акты Госбанка СССР.

Значение имеют и локальные регламенты, формируемые конкретными банками. Здесь задается порядок совершения всех необходимых процедур: учетная политика, политика размещения средств, функциональное распределение среди представителей банка и пр.

Товарный кредит

Правоотношение, возникающее при заключении договора товарного кредита, предполагает обязательство одного субъекта предоставить другому субъекту некий предмет с заданными родовыми признаками (Гражданский Кодекс РФ, статья 822). К договору такого типа применимы общие правовые нормы для кредитных договоров; иной вариант может быть установлен сторонами или напрямую происходить из возникшего обязательства.

Договор товарного кредита в обязательном порядке содержит информацию о количестве, комплектации, упаковке объекта договора с опорой на нормативы, применимые для договоров купли-продажи; иное может быть установлено сторонами в условиях договора.

Коммерческое кредитование

Подобный вид правоотношения регламентируется нормами главы 42 Гражданского Кодекса РФ (правила о займе и кредите), в частности, статьей 823, и заключается в предоставлении кредита в виде отсрочки/рассрочки платежей, оплат услуг и/или произведенных работ, аванса и т.д.

В законодательстве России коммерческий кредит рассматривается как обязательство в рамках исполнения иных договоров, например, договора оказания услуг, выполнения работ и пр.; иное может быть определено договорными условиями.