Статью подготовили специалисты образовательного сервиса Zaochnik.
Российские транснациональные корпорации, их роль и значение в современной мировой экономике
Содержание:
В последние годы всё большее количество российских компаний приобретают признаки международных корпораций. Надо сказать, что российские транснациональные корпорации в настоящее время не так сильно глобализированы, как, например, ведущие мировые ТНК, которые действуют на рынках развивающихся стран, с характерным для них большим разбросом по отраслям экономики.
Деятельность российских ТНК связана с отдельными секторами экономики, в которых они имеют конкурентные преимущества. Создание собственных зарубежных филиалов и участие в международном разделении труда характерно для российских минерально-сырьевых компаний.
История появления ТНК в России
До того, как были образованы современные ТНК идея их создания теплилась ещё в СССР. Создание крупных межотраслевых производственно-финансовых корпораций брало своё начало в образовании научно-производственных объединений, агропромышленных комплексов, территориально-производственных комплексов, а также государственно-производственных объединений. Все эти объединения были сконцентрированы на решении внутриэкономических задач без планов внешнеэкономической ориентации.
В советские времена существовали международные и транснациональные корпорации.
Советской ТНК являлся "Ингосстрах" и все его дочерние компании и отделении, в том числе в США, Нидерландах, Великобритании, Франции, Германии, Австрии и даже в ряде стран СНГ, но это уже чуть позднее.
Транснациональная корпорация Газпром
ОАО "Газпром" является владельцем активов в размере 26 млрд. долл. США. Его экспансия сориентирована на формирование инфраструктуры поставок газа на рынки Европы и некоторых стран СНГ. В "Газпроме множество дочерних компаний, которые расположены по всему миру: в Великобритании, Австрии, Армении, Болгарии, Венгрии, Германии, Греции, Италии, Латвии, Нидерландах, Польше, Сербии, Словакии, Турции, Финляндии, Эстонии. В качестве внешней стратегии ТНК выбрала участие в зарубежных проектах добычи и транспортировки газа. Также корпорация занимается созданием консорциумов и совместных предприятий за рубежом в таки странах, как Индия, Иран, Вьетнам, Армения, Казахстан.
"Лукойл", "Итера", "Русал" имеют диверсифицированное производство, расположенное в разных странах, при этом у них сохраняется единый центр управления в РФ. Кроме этого десятки российских компаний находятся на старте запуска для выхода на внешний рынок как транснациональные.
Список "Форбс-2000" по данным на 2009 г. включает 28 российских компаний, самое высокое место среди них 13-е, оно принадлежит корпорации "Газпром".
Прямые иностранные инвестиции российский ТНК
В ежегодном "Докладе о мировых инвестициях" ЮНКТАД за 2009 г. среди лидирующих по прямым зарубежным вложениям среди стран Юго-Восточной Европы и СНГ стали 6 российских компаний. Среди них "Евраз Групп", "Лукойл", "Мечел", "ТМК", "Северсталь" и "Пятёрочка". Примечательно, что объём прямых зарубежных инвестиций российских компаний в 2008 г. был на уровне 52 млрд. долл. США, что выводит РФ на вторую позицию после Гонконга по зарубежным инвестициям среди развивающихся стран.
Транснациональная компания Лукойл
ОАО "Лукойл" является лидером транснациональной деятельности среди всех российских нефтяных компаний. Лукойл занимает лидирующее место в рейтинге ЮНКТАД по ТНК стран с переходной экономикой.
Холдингом взяты под контроль проекты в Азербайджане, Казахстане, Египте и Ираке. Дочерние компании у "Лукойла" расположены в странах Балтийской группы, в СНГ и Европе.
Основной внешней стратегией "Лукойла" является создание совместных предприятий за рубежом, а также участие в консорциумах и поглощение иностранных компаний.
В настоящий момент корпорация "Лукойл" занимается формированием собственного ледокольно-танкерного флота, который будет служить для обеспечения поставок нефтепродуктов.
Надо отметить активность на внешних рынках корпорации "Вимм-Билль-Данн". Она серьёзно расширяет свои мощности, занимается открытием структурных подразделений в разных странах, более того, смогла выйти на американский рынок, а также активно привлекает иностранные инвестиции.
Положительные критерии внешней экспансии российских ТНК:
- Выход за пределы РФ – это основное доказательство высокой зрелости российских корпораций, которые начинают играть важную роль не только на российском рынке или в Европе, а в глобальном масштабе.
- Структура собственности состоит не только из российских предприятий, но и предприятий за границей, что даёт возможность увеличить в значительной мере эффективность бизнеса посредством обмена технологий или за счёт преодоления импортных барьеров.
Предположим, что российский холдинг экспортирует продукцию в дочерние компании за рубежом для их последующей технологической переработки, ограничения в виде квот на ввозимые товары на местных рынках не применимы, что выгодно для российской стороны.
Возникают дополнительные возможности, которые способны диверсифицировать риски, в том числе политические, которые появляются на глобальных рынках, а также в специфических российских условиях.
В ситуации, если часть бизнеса переводится за границы РФ, компания юридически и по факту превращается в транснациональную, что надаёт ей статус субъекта международного права и даёт возможность её владельцам более эффективно защищать свои интересы.
Виды российских транснациональных компаний
Самым распространённым видом ТНК является тип классических ТНК, который встречается практически в каждой крупной развивающейся стране. Такой тип представлен в большей степени приватизированными нефтяными и металлургическими гигантами.
Некоторая часть от экспортной выручки владельцы ТНК оставляют для инвестирования за рубежом.
По своему обыкновению российские ТНК классического типа преследуют два вида целей. Первый - легальные капиталовложения за рубежом дают возможность обезопасить свой бизнес и повысить имидж, который крайне важен для выхода на западные фондовые рынки. Второй – прямые иностранные инвестиции имеют производственную целесообразность, чтобы обеспечить доступ к сырьевым ресурсам или к новым технологиям, здесь зависит от экономики страны, если она, к примеру, развивающаяся или переходная, то ожидание инвестиций, а если развитая, то слияние и поглощение компаний. Крайне редко преследуется цель облегчения доступа на зарубежные рынки сбыта.
В ближайшей перспективе российские ТНК и дальше продолжат активно скупать зарубежные активы по всему миру. Но российские компании всё чаще сталкиваются с противодействием при попытках диверсификации своего бизнеса за границей.
В Европе вовсе не прижилась компания "Северсталь", которая изначально планировала слияние с компанией "Арцелор".
Российские ТНК пока хранят надежды на приобретение в развитых странах компаний среднего размера, причём тех, которые находятся преимущественно в тяжёлом экономическом положении. Более того, значительное слияние на стратегию ТНК при проведении сделок по слияниям и поглощениям оказал финансовый кризис, начало которого было в 2007 г. Это оказало негативное действие в экономике и стало причиной сокращения количества и объёма сделок и даже их отмена.
Ещё один вид российских ТНК – компании, интернационализацию которых обеспечил иностранный инвестор.
Капиталовложения телекоммуникационного гиганта "Дойче Телеком" позволили стремительно организовать экспансию компании "МТС" в Украине, Беларуси, Узбекистане и Туркмении. Даже несмотря на то, что к концу 2005 г. немецкий стратегический инвестор перестал быть акционером компании.
Подобная история с одним из главных конкурентов МТС компанией "Вымпелком", которая смогла выти за пределы московского региона, и начала активную экспансию в Казахстане, а также некоторых других странах СНГ. Однако это стало возможным только после появления среди её членов-акционеров норвежского концерна "Теленор".
Следующий вид российских ТНК – это корпорации, которые разворачивают свою деятельность на экономическом пространстве бывшего СССР. Помимо РАО "ЕЭС России" можно назвать и некоторые другие государственные и частные компании, которые ведут активную деятельность по интеграции внутри СНГ предприятий-смежников.
"ТВЭЛ" компания, которая вкладывает инвестиции с целью развития отрасли по добычи урана в Казахстане. Компания "Вимм-Билль-Данн", которая активно развивает молокозаводы на территории Украины и в Киргизии.
Целый спектр факторов оказывает влияние на активизацию деятельности российских ТНК на территории бывших союзных республик. Сюда вполне можно отнести: низкие транспортные издержки; связи на уровне научно-технических институтов и производственных организаций, которые были установлены ещё во времена СССР; понятная местная предпринимательская среда; Наличие ёмких рынков сбыта с низкой конкуренцией и маленьким барьером доступа на такой рынок; лояльное отношение к российской продукции.
В качестве отдельного вида российских ТНК можно считать корпорации, которые являются фактически наследниками советских ТНК. Объяснить данный феномен можно так: СССР также занимался экспортом капитала, как и любая другая западная страна. Примечательно, что сумма прямых накопленных инвестиций к началу 1990-х гг. составлял 0,7 млрд долл. США, а активы советских заграничных банков и вовсе были более 1 млрд. долл. США. Интересно, что некоторые компании до сих пор являются активными участниками в формировании зарубежного инвестиционного капитала, среди таких компаний "Газпром", "Зарубежнефть", "Банк ВТБ", который является основным российским транснациональным банком и приватизированный "Ингосстрах". Кроме вышеупомянутых к числу подобных компаний также можно отнести государственный концерн "Нафта Москва", который был переименован из "Союзнефтеэкспорта" со всеми своими дочерними компаниями в разных странах, таких как Финляндия, Бельгия, Англия, Дания, Италия и др.
И последний пятый вид российских ТНК – псевдо-ТНК, который представлен морскими пароходствами. Их позиции в рейтинге ЮНКТАД постепенно сошли на нет, что следует из определения выводов российского торгового флота под удобные флаги Кипра, Мальты, Либерии. Тем не менее, не исключается, что благодаря капиталовложениям в зарубежные судоремонтные заводы и портовые комплексы часть российских и морских пароходств преобразуются в классические ТНК.
Типы российский ТНК
Российские ТНК можно поделить на несколько типов:
- Группа интегрированных предприятий.
- Холдинги в пределах одной отрасли.
- Объединения различных предприятий, которые заняты в разных экономических отраслях.
Группа интегрированных предприятий
К данной группе можно отнести "Базовый элемент" Олега Дерипаски, в чью корпорацию входят "РУСАЛ", бывший "Ингосстрах", автомобильная компания "ГАЗ", а также золотодобывающая компания "Союзметаллресурс".
Формирование и развитие российский международных корпораций происходит по двум путям:
Образовываются мощные национальные корпорации – финансово-промышленные группы, которые нацелены на последующую экспансию на мировом рынке.
Используется уже имеющаяся система разделения труда, и кооперация строится на её основе для производства между странами СНГ, а также для создания транснациональные ФПГ с участием финансово-экономических ресурсов партнёров стран содружества.
Надо отметить, что первый способ появился в начале 1990-х гг., однако до сих пор его не смогли реализовать. В состав ФПГ могли вступать коммерческие и некоммерческие организации, а также иностранные, кроме общественных и религиозных. Также обязательным условием было наличие в ФПГ организаций, которые действовали бы в сфере производства, а также банков.
Корпорация "Интеррос", которая в таком виде смогла просуществовать до 2007 г. Финансовая сторона данной ФПГ состояла и Росбанка, а также инвестиционного банка "МФК-Ренессанс", страховой компании и компании по управлению активами. В производственный блок вошли нефтяная компания "СИДАНКО", Новолипецкий металлургический комбинат, Норильский никель, Связьинвест, а также некоторые химические и деревообрабатывающие предприятия. Надо отметить, что промышленный блок был достаточно диверсифицированным. Помимо всего прочего данный холдинг ещё приобрёл некоторые СМИ.
На первых этапах своего создания и развития финансово-промышленные группы чаще всего отдают предпочтение второму способу. Это обусловлено нехваткой собственных средств и возможностей, а также тем, что создание подобных компаний способствует поддержанию исторически сложившейся кооперации промышленного производства хозяйствующих субъектов стран содружества, восстановлению и развитию интеграционных процессов между странами СНГ.
Для этого Межгосударственным экономическим комитетом стран СНГ была разработана Конвенция о транснациональных корпорациях в странах СНГ. Ключевая цель данной Конвенции состояла в содействии формированию транснациональных производственных структур в странах СНГ, а также для проведения активной промышленной политики и привлечения инвестиций.
В качестве общего базового нормативного правового документа выступает Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений, которое было подписано в 1994 г.
Для развития положений данного Соглашения РФ заключила двусторонние соглашения со странами-соседями: Беларусь, Казахстан, Узбекистан, Киргизия и Таджикистан.
Второй сценарий похож на китайский, который подразумевает выход национальных компаний на мировые рынки с государственной поддержкой, планомерной экспансии во все значимые регионы мира на основе холдинговых структур. Чаще всего преимущество применения государственного ресурса используют сырьевые и транспортные компании.
Министерство иностранных дел РФ подготовило к подписанию специальные соглашения со странами ближнего зарубежья в интересах продвижения на внешние рынки некоторых особо значимых корпораций. Это ОАО "Российские железные дороги" и РАО "ЕЭС России".
Стоит отметить, что формы экспансии российских транснациональных компаний очень разнообразны. Выделяют следующие:
Осуществление прямых зарубежных инвестиций. Финансирование зарубежных филиалов происходит посредством прямых капиталовложений, после этого следует развитие структурных подразделений за счёт применения собственной прибыли.
Трансграничные слияния и поглощения. Этот способ можно отметить как один из самых эффективных и действенных.
Создание консорциумов. Российский монополист по добычи алмазов "АЛРОСА" является участником консорциума, его доля составляет 32%, вместе с ангольской государственной компанией "Андтума", бразильской "Одебрехт Дуймонти" и нидерландской "Фанензинг Б.В." по разработке кимберлитовой трубки "Катока" в Анголе, который представляет собой самый крупный объект месторождения алмазов в мире.
Приобретение лицензий. Покупка лицензий на право поиска, разведки и добычи в странах, которые являются принимающей стороной.
В 2007 г. была завершена сделка по созданию одной из самых крупных компаний по производству алюминия и глинозёма. Новая созданная корпорация под названием "Российский алюминий" была создана на основе двух алюминиевых компаний России "Русал" и СУАЛ", которые имели 66% и 22% акций соответственно. Также в данную корпорация с долей в 12% вступали швейцарская компания "Гленкор". В данный момент стоимость покупки данной корпорации оценивается в 2,5 млрд. долл. США.
Проблемы интернационализации российский корпораций
Надо отметить, что выход на внешние рынки для российских корпораций в обязательном порядке связан с некоторыми препятствиями. Среди них следующие:
Недостаточное финансирование и отсутствие практического опыта у российских ТНК, который помог бы им изначально эффективно реализовывать глобальные стратегии. Это, прежде всего, касается новых классических ТНК, таких как "Эльдорадо", "Глория Джинс".
Низкий уровень капитализации, а также неустойчивое развитие российского банковского сектора.
Низкая конкурентоспособность российских предприятий на мировых рынках. Стоит отметить, что всего лишь порядка 20-25% российских корпораций по факту конкурентоспособные на мировом рынке.
Данный показатель может значительно отличаться в зависимости от отрасли, к примеру, в химической промышленности доля конкурентоспособных предприятий составляет приблизительно 45%, а в пищевой промышленности лишь 10-12%.
Географическая структура инвестиций российских ТНК, которая с большего охарактеризована вложением финансовых ресурсов в страны СНГ и Восточной Европы.
Исторически сформированный негативный имидж российских ТНК в развитых странах, который способен охарактеризовать отношений к российскому предпринимательству как к бизнесу низких стандартов с правовой точки зрения и с высокой степенью коррупции.
Несоответствие государственных и частных экономических интересов, которые преследуют участники процесса при выходе на мировые рынки.
Отсутствие конкретной позиции государства в отношении глобальных целей ТНК.
Недостаточно разработанные механизмы выхода российский ТНК на зарубежные рынки.
Таким образом, модно говорить о том, что российским ТНК необходимо пересмотреть собственные способы и подходы к использованию долгосрочных стратегий расширения конкурентных преимуществ. К таким можно причислить, в первую очередь, внедрение инновационных решений, совершенствование технологий процессов производства и управления, а также повышение качества выпускаемой продукции. Главной ошибкой российских транснациональных компаний является то, что они зацикливаются на стратегиях снижения издержек производства, забывая о том, что в данном процессе основная цель заключается в привлечении крупных инвестиций.
Сегодня можно говорить о том, что российские ТНК находятся только в начале своего пути интернационализации своей деятельности. Однако уже сейчас можно говорить о том, что в перспективе ожидаются новые крупные зарубежные сделки при участии российских корпораций.
Как и раньше основными направлениями экспансии российских ТНК останутся страны СНГ, к таким можно отнести Казахстан, и Украину, а также европейские государства, где основные усилия сосредоточатся на Великобритании, Италии и Германии. Более того, в планах обратиться и к странам, богатым сырьём типа государств Азии, Африки и Латинской Америки.
Глобализация экономики даёт свои плоды и российские ТНК обязаны принимать активное участие в приобретении относительно недорогих природных ресурсов посредством инвестирования в собственные зарубежные филиалы. Это необходимо делать для того, чтобы не допустить ситуации, когда после экономического передела мира экономика РФ может быть помещена в такие рамки, в которых она не сможет развиваться дальше собственных территорий. Защищая интересы национальной безопасности, государство должно помогать российским компаниям, которые желают покупать зарубежные активы и применять их в различных сферах экономики. Это поможет изменить сложившиеся за рубежом стереотипы относительно российского бизнеса и принципов его ведения.
Навигация по статьям