Финансовые вложения: оценка, анализ, переоценка стоимости

Анализ финансовых вложений

    Определение 1

    Финансовые вложения – это вложения организации в активы с целью получения дополнительных доходов в виде процентов, дивидендов и прироста стоимости активов.

    Первоначальная оценка финансовых вложений

    Первоначальная оценка финансовых вложений производится по изначальной стоимости. Под ней подразумеваются фактические затраты на приобретения, без учета возмещаемых налогов.

    Под фактическими затратами на приобретение активов понимаются:

    • Вознаграждения, уплачиваемые продавцу по договору купли-продажи.
    • Затраты на информационно-консультационные услуги.
    • Проценты, уплачиваемые посредникам.
    • Выплаты по кредитам и займам, если они были взяты на приобретение финансовых активов, при условии, что подобное не противоречит нормам ПБУ 10/99 по учету расходов и ПБУ 15/2008 по учету займов и кредитов.
    • Прочие затраты имеющие фактическую связь с приобретением активов.

    Получение активов на кредитные средства связано с затратами по займам, которые должны учитываться как прочие расходы согласно с ПБУ 10/99 и ПБУ 15/2008.

    Существует некоторый перечень затрат, которые не входят в состав фактический при приобретении финансовых вложений:

    • Расходы общехозяйственного характера.
    • Консультационные затраты по вопросам финансовых вложений, которые не были произведены.
    • Разница курсов по вложениям, которые были оплачены после постановки на учет.
    • Выплаты по кредитам, которые были начислены после постановки актива на бухгалтерский учет.

    Перечисленные затраты должны быть включены в число прочих расходов и отражены на счете 91-2.

    Первоначальная стоимость

    В качестве первоначальной стоимости, внесенной в счет вклада в установочный капитал предприятия, рассматривается их денежная оценка, подтвержденная общим согласованием учредителей компании.

    Первоначальной стоимостью финансовых вложений, которые были получены безвозмездно, в качестве ценных бумаг, признается:

    • Текущая рыночная стоимость, на момент занесения в отчетные документы. Где под определением рыночной стоимости понимается цена, рассчитанная согласно установленному регламенту.
    • Общая денежная сумма, которую может потенциально получить компания от реализации ценных бумаг, на момент их занесения в отчетную документацию. Такие бумаги не требуют расчета рыночной стоимости.

    В качестве первоначальной стоимости вложений, полученных по договору купли-продажи, признается стоимость активов исходя их цены аналогичных. Первичной стоимостью вложений, внесенных в счет вклада товарищеской организации по договору простого товарищества, признается финансовая оценка, согласованная в данном договоре.

    В случае, если ценные бумаги не являются собственностью предприятия, но предусматривают право пользования или распоряжения, по условиям договора, то и к бухгалтерской оценке они принимаются по данному договору.

    Последующая оценка финансовых вложений

    Под влиянием многих факторов первичная оценка стоимости претерпевает изменения, вследствие чего проводится последующая оценка. Для осуществления этого процесса необходимо разделять вложения на две категории:

    • Вложения с определяемой текущей стоимостью.
    • Вложения, по которым рыночную стоимость определить нельзя.

    Ценные бумаги из первой группы, должны быть отражены в отчетной документации организации с корректировкой их оценки на предыдущую дату. Подобная корректировка может производиться ежемесячно или ежеквартально.

    Несоответствие оценки по рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценки отражается в финансовых результатах компании в качестве прочих доходов или расходов.

    Вторая группа ценных бумаг отражается в финансовой отчетности компании по первоначальной стоимости. В данную группу входят доли в уставных капиталах, кредиты, депозитные вклады в банковских организациях, вклады по контракту простого товарищества и прочие. Однако необходимо учитывать, что разницу неликвидных долговых ценных бумаг можно списать равномерными долями на прочие расходы/доходы в течение всего оборотного периода.

    На сегодняшний день процесс формирования рыночной стоимости ценных бумаг организованного рынка и максимального порога допустимых колебаний регламентирован ФСФР России.

    Переоценка стоимости ценных бумаг

    Корректировка стоимости, согласно п. 20 ПБУ 19/02, должна быть произведена организацией на конец отчетного года. В случае падения биржевых котировок информация о стоимости активов, предоставленная компанией – ключевой признак оценки жизнеспособности бизнеса. Нередко, при подготовке бухгалтерской отчетности, которая будет отражать актуальную сумму активов, рекомендуется производить ежемесячную переоценку.

    Переоценка стоимости ценных бумаг осуществляется по следующему алгоритму:

    • Определение расхождения стоимости на текущий момент и последнюю отчетную дату.
    • Учет полученного результата в бухучете на счете 91 с пометкой «прочие доходы и расходы».  

    Для наглядности можно привести пример:

    Пример 1

    Условно, компания «Заря», 25 июля 2009 г. подписала договор с компанией «Бета» на приобретение пакета акций в количестве 100шт. по цене 1000р. За единицу. Следуя внутреннему регламенту, организация «Заря» ежеквартально производит переоценку, для определения разницы между стоимостью финансовых вложений. В ходе этого выясняется, что по состоянию на 30 сентября 2009 г. цена единицы активов ценных бумаг от компании «Бета» снизилась до отметки 250р. Поскольку «Заря» не входит в число профессиональных участников рынка ценных бумаг, то отражение других расходов, связанных с приобретением акций, не производится. Учитывая все вышеизложенное, бухгалтерский учет организации будет иметь следующие записи:

    В ходе налогового учета доход или расход, приобретенный в процессе переоценки, не учитывался с учетом налогообложения прибыли. Вследствие чего в отчетных документах фигурирует постоянная разница и совершается пометка по отражению постоянного налогового обязательства:

    Дебет 99, субсчет "ПНО"

    Кредит 68, субсчет "Налог на прибыль" – 15 000 (75 000руб.×20%) – отражено ПНО.

    По долговым ценным бумагам, по которым определение рыночной стоимости невозможно, предприятиям дозволяется относить образующуюся разницу равномерно на финансовые результаты. При этом списание происходит по мере причитающегося дохода, опираясь на условия выпуска ценных бумаг. В завершение периода обращения показатели между номинальной стоимостью и первичной фактически становятся равными.

    НК РФ не предусматривает принятие для целей налогообложения прибыли разницы между первичной и номинальной стоимостью ценных бумаг, что подтверждено официальным распоряжением Минфина России от 8 апреля 2005 г. №03-03-01-04/1/175.

    Пример 2

    Предприятие «Звезда» 1 октября 2009 г. приобрела у компании «Сигма» облигации в количестве 1000шт. с годовым периодом обращения, по цене 150р. За единицу. Номинальная ценность единицы приобретенных ценных бумаг  составляет 95р., также ежеквартально по ним начисляется процент с годовым эквивалентом 12%. Таким образом, в бухгалтерском отчете предприятия «Звезда» необходимо отразить следующее:

    Для целей налогообложения различие номинальной и первичной стоимости не учитывается в расходах при исчислении налога на прибыль, вследствие чего в учете предприятия «Заря» образуется постоянная разница и отражается так:

    Кроме того в 2009 г. для целей налогового учета по данной операции кк доход рассматривается только сумма процентов за IV квартал, которая составляет 4 537руб.

    С I по III квартал 2010 г. оформляются записи, аналогичные сделанным в учете 31 декабря 2009 г. (начисление процентов и постоянного налогового актива).

    На период погашения ценных бумаг предприятие «Звезда» оформит такие записи:

    Кроме того, организации могут приобретать дебиторскую задолженность другой компании. Подобная инвестиция находит отражение в учетных бумагах, исходя из суммы фактически затраченных средств, а не по номиналу самой задолженности.

    Если по объекту вложений, который ранее оценивался по текущей рыночной ставке, на момент формирования отчетной документации цена не определяется, то он выражается в эквиваленте последней оценки.

    Оценка финансовых вложений при выбытии

    Выбытие финансовых вложений может происходить по следующим причинам:

    • Передача в безвозмездной форме.
    • Продажа.
    • Погашение.
    • Передача во вклад уставного капитала другой организации и т.д.

    В бухучете выбытие вложений может признаваться исключительно на момент единовременной остановки действия условий рассмотрения их в бухгалтерской отчетности. При корректировке текущей рыночной цены, стоимость вложений будет формироваться с учетом крайней переоценки. Если корректировка не производилась, стоимость исчисляется согласно одному из основных методов:

    • Стоимость единицы. Таким образом, рассчитываются вклады в уставные капиталы других предприятий, предоставленные займы, депозитные вклады в банки, дебиторская задолженность, приобретенная по процедуре уступки права требования.  
    • Первичная средняя стоимость. Определяется по данным стоимости и количеству каждого вида ценных бумаг на начало периода и поступившим в течение периода ценным бумагам.
    • Первичная стоимость первых по времени осуществления финансовых вложений. В данном случае учитывается, что поступившие первыми в продажу должны быть оценены по первоначальной стоимости первых по времени приобретения с учетом стоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца.

    Стоимость ценных бумаг при их выбытии определяется путем вычитания стоимости их остатка на конец расчетного периода из суммы стоимости остатков на начало и бумаг, поступивших в течение периода.

    Пример 3

    Предположим, что с 1 января 2009 г. в бухучете ОАО «Радуга» числились акции ЗАО «Восход» в количестве 100шт. общей стоимостью 300 000руб. не входящих в обращение на рынке ценных бумаг. За январь ОАО  «Радуга» заключила еще несколько сделок с ЗАО «Восход»:

    • 10 января - 50 акций стоимостью 3 500руб./шт.
    • 21 января - 30 акций стоимостью 3 800руб./шт.

    Условно в ОАО  «Радуга» принят метод оценки списанных ценных бумаг по протоколу ФИФО. На конец января 2009 в активах ОАО  «Радуга» находится 70 единиц ценных бумаг, с учетом всех совершенных сделок с ЗАО «Восход», на общую сумму 254 000руб.

    Общая стоимость проданных ценных бумаг составит:

    (100шт.×3000руб./шт.+ 10шт.×3500руб./шт.) = 335 000руб.

    Если рассчитывать первоначальную стоимость одной реализованной акции по алгоритму ФИФО, результат будет следующий:

    335 000руб : 110шт. = 3 045руб. 45коп.

    Средняя первоначальная стоимость поступивших акций:

    50шт.×3 500руб. + 30шт.×3 800руб. = 289 000руб.

    Цена одной поступившей акции:

    289 000руб. : 80шт. = 3 612руб.

    Таким образом, стоимость одной акции на конец периода 31.01.2019 будет составлять:

    254 000руб. : 70шт. = 3628,6руб.

    Подобные методы формирования стоимости реализованных акций можно применять и на конец месяца.

    Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter
    Средняя оценка статьи
    4,6 из 5 (14 голосов)