Как анализировать использование прибыли предприятия
Мы помогаем студентам с дипломными, курсовыми, контрольными Узнать стоимость

Как анализировать использование прибыли предприятия

    Величина полученной прибыли и рациональность ее использования напрямую влияют на финальный результат и уровень эффективности работы компании. Приблизительно 24% от прибыли компании уходит в бюджет как налоги, а остальная часть прибыли остается в компании. Этот остаток называется чистой прибылью. И тут встает вопрос о максимально рациональном использовании чистой прибыли.

    Есть несколько путей распределения чистой прибыли:

    • на создание государственного бюджета общественных нужд;
    • на развитие производства компании;
    • на дивидендные выплаты акционерам компании;
    • на материальные выплаты сотрудникам компании;
    • на организацию резервного фонда.
    Замечание 1

    В главе 25 Налогового кодекса РФ обозначено, что каждая компания должна осуществлять учет двух видов: налоговый и бухгалтерский.

    Если сравнить результаты полученной прибыли, получится выявить ряд основных факторов, приводящих к росту налогооблагаемой прибыли и как следствие к росту суммы налога и уменьшению части прибыли, которая остается в компании.

    Факторы, влияющие на соотношение этих частей, бывают внутренние и внешние.

    К внешним факторам относится ставка налога на прибыль, ряд ограничений на отчисления в резервный фонд, стоимости внешних источников финансирования.

    К внутренним факторам можно отнести уровни рентабельности, факт наличия высокодоходных инвестиционных проектов, связь переменных и постоянных издержек производства, связь собственного и заемного капитала, присутствие внутреннего инвестиционного источника, такого как амортизационные фонды, реализация имущества компании) и т.д.

    Дивидендная политика организации

    Рациональное распределение прибыли компании может обеспечить профессиональная дивидендная политика. Зачастую большие дивидендные выплаты становятся гарантом инвестиционной привлекательности хозяйствующего субъекта. Но с другой стороны затормаживают дальнейшее развитие компании за счет снижения доли прибыли, которая направлена на реконструкцию и расширение.

    Рассмотрим основные подходы в теории дивидендной политики:

    • выплата дивидендов происходит после реинвестирования большой доли прибыли, что ведет в свою очередь к их росту в будущем;
    • на определенный срок осуществляется выплата минимальных дивидендов, что ведет к сокращению рисков для акционеров компании.

    Для того чтобы определиться с тем, какой подход из указанных выше выбрать, необходимо проанализировать внешние и внутренние факторы, цели и задачи хозяйствующего субъекта, а также перспективы его развития.

    Во время проведения анализа использования прибыли необходимо оценить динамику необходимых показателей и определить ряд мероприятий, которые будут способствовать росту отдачи акционерного капитала, а также рентабельности собственного капитала. После чего необходимо определить резервы роста прибыли.

    Замечание 2

    Как правило, их основным источником бывает рост объема реализации товара, снижение ее себестоимости, увеличение качества производимого товара, а также сбыт на максимально выгодных рынках.

    Показатель производственного левериджа

    Соотношение переменных и постоянных издержек напрямую влияет на прирост объема реализации на прибыль. Измерить это влияние возможно при помощи показателя производственного левериджа, или как его еще называют «эффекта операционного рычага».

    Определение 1

    Леверидж – это рычаг, оказав на который небольшое влияние возможно кардинально реформировать показатели производственно-хозяйственной деятельности компании. 

    Связь постоянных и переменных издержек в себестоимости товара зависит от стратегии компании в технологическом и техническом направлениях и инвестиционной политики. Рост постоянного и относительного сокращения переменных расходов обуславливается инвестированием капитала в основные средства компании. Связь объема производства, постоянных и переменных расходов выражается в показателе производственного левериджа.

    Определение 2

    По В.В. Ковалеву производственный леверидж – это наличие потенциальной возможности влияния на валовой доход при помощи изменений в структуре себестоимости и в объемах выпуска.

    Измеряется уровень производственного левериджа (Кпл) в отношении темпа прироста прибыли П% к темпу прироста объема продаж в натуральной или условно-натуральной единице К%:

    Кпл=П%К%.

    Кпл отражает уровень зависимости валовой прибыли от изменений объемов производства.

    Увеличение уровня производственного левериджа напрямую влияет на увеличение степени риска недостаточного получения выручки, которая необходима для возмещения расходов.

    Пример 1

    Рассмотрим пример данных для расчета производственного левериджа по трем компаниям.

    Рисунок 1. Анализ использования прибыли предприятия

    Рисунок 2. Анализ использования прибыли предприятия

    Рассмотрев пример, мы можем сделать вывод, что большое значение коэффициента производственного левериджа может быть у той компании, у которой выше отношение постоянных расходов к переменным. Любой процент при приросте выпуска продукции в сложившейся структуре издержек дает прирост валовой прибыли. Это говорит о том, что во время снижения производства прибыль на третьем предприятии будет уменьшаться в 1,6 раз быстрее, чем на первом предприятии. Отсюда можно сделать вывод, что на третьем предприятии степень производственного риска будет максимально высока.

    Прочие виды доходов и расходов

    Также следует поговорить про прочие виды доходов и расходов, которые играют значительную роль в величине прибыли.

    Любой вид сбыта прочих активов, в виде сырья, основных средств или материалов, обладает своими особенностями, которые надо обязательно принимать во внимание при анализе. Доход от реализации имущества предсказывается при учете временного фактора: от возможной эксплуатации оборудования минусуется доход от продаж.

    Замечание 3

    Важно особенно внимательно отнестись к реализации излишних материалов. А при анализе доходов от аренды важно учесть издержки по содержанию имущества, которое сдавалось в аренду.

    Данные, которые указаны в аналитических расчетах по финансовым результатам компании, важны при обосновании бизнес-планов, а также в принятии управленческих решений.

    Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter
    Средняя оценка статьи
    4,6 из 5 (11 голосов)