Факторный анализ прибыли и рентабельности

Содержание:

Преподаватель по бухгалтерскому учету и аудиту

Для экономического субъекта важно, как распределится полученная прибыль и приведет ли она к росту прибыли предприятия. Выделим два главных направления увеличения прибыльности: возрастание производительности труда, возрастание продаж.

Обычно, существенная часть прибыли направляется в инвестиционный сектор: в основные средства и прирост оборотных активов.

Определение 1

Капитализация прибыли – вложение условленной части прибыли предприятия в обеспечение расширенного воспроизводства. Эта часть прибыли не может быть выплачена акционерам, а идет на увеличение капитала организации.

Деятельность организации имеет возможность расшириться за счет более дешевых собственных средств. Также снижаются финансовые издержки на привлечение сторонних источников на выпуск акций. Капитализация чистой прибыли дает оценку темпам роста капитала организации, запасу прочности на случай непредвиденных обстоятельств.

Рассмотрим основы факторного анализа рентабельности, которые покажут теснейшие связи показателей финансового состояния предприятия и финансовых результатов.

Показатели рентабельности

Отражают продуктивность работы организации в общем контексте. Величина рентабельности – это эффективность и наличные или ресурсы, которые были использованы, в соотношении.

Рассчитаем показатели рентабельности для ОАО «Конус».

Пример 1

Рентабельность продаж:

${Re}_{продаж} = \frac{Прибыль от продаж}{Выручка}$ .

$R e_{0} = \frac{49 759 429}{154 880 576} = 0, 32$ , т.е. $32 %$ – за прошлый период;

$R e_{1} = \frac{72 438 229}{202 102 731} = 0, 36$ , т.е. $36 %$ – за отчетный период.

Наблюдается увеличение в отчетном периоде на $4 %$ . Прибыль составила $0,36 руб$ . с руб. продаж. Такая рентабельность является высокой для определенной отрасли, например, металлургии.

Чистая рентабельность:

$Re = \frac{Чистая прибыль}{Выручка}$ .

$R e_{0} = \frac{40 423 931}{154 880 576} = 0, 26$ , т.е. $26 %$ – за прошлый период;

$R e 1 = \frac{71 675 882}{202 102 731} = 0, 35$ , т.е. $35 %$ – за отчетный период.

Наблюдается увеличение чистой рентабельности на $9 %$ .

Чтобы дать внешнюю оценку деятельности предприятия необходимо произвести анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.

Пример 2

Экономическая рентабельность или рентабельность активов:

$Re = (\frac{Чистая прибыль}{Средняя стоимость имущества}) \cdot 100%$ .

${Re}_{0} = \frac{40 423 931}{198 779 196} = 20%$ за прошедший период;

${Re}_{1} = \frac{71 675 882}{276 149 402} = 26%$ за отчетный период.

Наблюдается прибыль организации в расчете на $1 руб .$ имущества в размере $6 %$ .

Рентабельность собственного капитала:

Устанавливает соотношение величины инвестируемых собственных ресурсов и прибыли, полученной от их использования.

$Re = (\frac{Чистая прибыль}{Средняя стоимость собственного капитала}) \cdot 100%$ .

${Re}_{0} = \frac{40 423 931}{170 502 329} = 24%$ за прошедший период.
$R е_{1} = \frac{71 675 882}{207 074 247} = 35%$ за отчетный период.

Наблюдается рост рентабельности собственного капитала на $11 %$ , что означает увеличение размера прибыли на собственные основные средства, это положительно повлияет на развитие предприятия.

Факторный анализ прибыли

Чтобы достичь прибыльности предприятия, необходимо учитывать множественные факторы. Есть факторы, которые воздействуют напрямую, другие побочно, посредством других показателей. Выделяются внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы предприятие не в состоянии контролировать, внутренние – зависят от предприятия. Это факторы:

результатов работы;
нарушений хозяйственной дисциплины.

$П_{ч} = В - С - К Р - У Р + %_{п о л} - %_{у п л} + Д_{д р} + Д_{п р} - Р_{п р} + О Н А - О Н О - Н П$ .

Где $П_{ч}$ – чистая прибыль;

$В$ – выручка;

$С$ – себестоимость;

$КР$ – коммерческие расходы;

$УР$ – управленческие расходы;

$%_{п о л}$ – проценты к получению;

$%_{у п л}$ – проценты к уплате;

$Д_{др}$ – доходы от участия в других организациях;

$Д_{п р}$ – прочие доходы;

$Р_{п р}$ – прочие расходы;

$ОНА$ – отложенные налоговые активы;

$ОНО$ – отложенные налоговые обязательства;

$НП$ – текущий налог на прибыль.

Факторный анализ прибыли и рентабельности предприятия поможет дать оценку факторам, влияющим на прибыльность и доходность и наоборот. Представлена факторная модель аддитивного вида.

Полная себестоимость товара и выручка от продаж формируют показатель прибыли от продаж, он будет равен разнице между себестоимостью и выручкой. Выручка – это не только множество качественного товара, но и структура, цена на отдельные виды продукции.

Методика расчета пофакторных влияний на прибыль

Методика расчета пофакторных влияний на прибыль от деятельности организации проходит несколько стадий.

Стадия 1. Расчет влияния фактора «выручка от продаж»

Рассчитаем влияние этого фактора в два приема. Выручка организации – количество, умноженное на цену продаваемой продукции. В первую очередь логично рассчитать влияние цены на прибыль от продаж. Во вторую очередь рассчитаем влияние изменение физической массы продукции на прибыль.

Пример 3

ОАО «Конус» имеет своей продукцией чугун и сталь. Учитываем инфляционное влияние – $14 %$ . Учитываем повышение цен на собственную продукцию. В нашем случае используем только данные по инфляции.

$\frac{Индекс цен}{n} = \frac{100+14}{100} =1,14$ .

Выручка от продаж в отчетном периоде составит

$B' = \frac{B_{1}}{J_{п}}$ .

Где $В'$ - выручка от продаж в сопоставимых ценах, $В_{t}$ , - выручка от продаж в отчетном периоде. ОАО имеет выручку в сопоставимых ценах:

$В' = \frac{202 102 731}{1, 14} = 177 283 097 т ы с . р у б .$

Выручка увеличилась на 24,8 млрд. руб. Рост количества продаваемой продукции увеличил выручку в отчетном периоде на 24, 4 млрд. руб.

$∆ B^{η} = В_{1} - \frac{В_{1}}{J_{п}} = В_{1} - В' = 202 102 731 - 177 283 097 = = 24 819 633 т ы с . р у б .;$

$∆ В^{к о л} = В' - В_{0} = 177 283 097 - 154 880 576 = 22 402 521 т ы с . р у б .$

Прирост за счет увеличения цены больше, чем за счет увеличения количества. Это говорит о росте качества продукции, положительный показатель для предприятия.

Стадия 2. Расчет влияния фактора «цена»

Определяем, как изменение цены влияет на прибыль от продаж.

$∆ П^{п (к)} = \frac{∆ В^{к} \cdot R_{0}^{п}}{100}$ .

Где $R_{0}^{п}$ – рентабельность продаж в основном периоде, то есть степень прибыли от продаж в процентах к выручке.

$∆ П^{п (к)} = \frac{∆ В^{к} \cdot R_{0}^{п}}{100} = \frac{24 819 633 \cdot 32}{100} = 7 942 283 т ы с . р у б .$

Инфляционное влияние в сравнении с прошлым годом привело к росту прибыли от продаж, и сумма составила $7 942 283 тыс . руб$ .

Стадия 3. Расчет влияния фактора «количество проданной продукции»

Если количество продукции, которая продана меняется, это влияет на прибыль от продаж. Показатель рассчитывается так:

$∆ П^{п (к)} = ((В_{1} - В_{0}) - ∆ В^{к}) \cdot \frac{R_{0}^{п}}{100} = ∆ В^{к} \cdot \frac{R_{0}^{п}}{100}$ .

Где $∆ П$ – меняющаяся прибыль продаж;

$В$ и $В_{0}$ – выручка от продаж в двух периодах периодах;

$∆ В^{к}$ – изменение выручки, на которую повлияла цена;

$R_{0}^{п}$ – процентное соотношение уровня прибыли к выручке.

$∆ П^{п (к)} = ((В_{1} - В_{0}) - ∆ В^{к}) \cdot \frac{R_{0}^{п}}{100} = ∆ В^{к} \cdot \frac{R_{0}^{п}}{100} = = \frac{22 402 521 \cdot 32}{100} = 72 168 807 т ы с . р у б .$

Наблюдается положительное влияние фактора, потому что рост объема выручки в отчетном периоде дал увеличение прибыли от продаж на $7 168 807 тыс . руб$ .

Стадия 4. Расчет влияния фактора «себестоимость проданной продукции»

$∆ П^{п (с)} = \frac{В_{1} \cdot (У С_{1} - У С_{0})}{100}$ .

${УС}_{1}$ и ${УС}_{0}$ – степень себестоимости в отчетном и базисном периодах

$∆ П^{п (с)} = \frac{В_{1} \cdot (У С_{1} - У С_{0})}{100} = = \frac{202 102 731 \cdot (56, 69 - 60, 08)}{100} = - 6 312 702 т ы с . р у б .$

Нужно учесть, что расходы влияют на прибыль в обратном порядке. Наблюдается увеличение себестоимости на $22,1 млрд$ . $руб$ . Но в соотношении с выручкой уровень продаж стал ниже на $3,13 %$ . Прибыль от продаж увеличилась на $6,3 млрд . руб$ . за счет экономии.

Стадия 5. Расчет влияния фактора «коммерческие расходы»

$∆ П^{п (р)} = \frac{В_{1} \cdot (У К Р_{1} - У К Р_{0})}{100}$ .

${УКР}_{1}$ и ${УКР}_{0}$ – степень расходов коммерческого направления в двух периодах.

$∆ П^{п (р)} = \frac{В_{1} \cdot (У К Р_{1} - У К Р_{0})}{100} = = \frac{202 102 731 \cdot (5, 37 - 5, 89)}{100} = - 1 058 047 т ы с . р у б .$

Наблюдается увеличение прибыли от продаж на $1,06 млрд . руб$ ., благодаря экономии коммерческих расходов и понижения их уровня по отношению к выручке.

Стадия 6. Расчет влияния фактора «управленческие расходы»

$∆ П^{п (у у р)} = \frac{В_{1} \cdot (У У Р_{1} - У У Р_{0})}{100}$

${УУР}_{1}$ , и ${УУР}_{0}$ - степень управленческих расходов в двух периодах.

$∆ П^{п (у у р)} = \frac{В_{1} \cdot (У У Р_{1} - У У Р_{0})}{100} = = \frac{202 102 731 \cdot (1, 83 - 1, 9)}{100} = - 136 699 т ы с . р у б .$

Прибыль от продаж увеличилась на $136 699 тыс . руб .$ за счет снижения $УР$ по отношению к выручке. Их уровень снизился на $0,07%$ .

Факторный анализ прибыли и рентабельности организации позволил сделать вывод о том, что факторы хорошо влияют на прибыль.

Другие факторы не оказывают воздействия на прибыль от продаж так существенно, как хозяйственные. Представим обобщенную информацию факторного анализа рентабельности в таблице:

Методика расчета пофакторных влияний на прибыль

Мы видим, что факторы прибыль увеличивают. Рассмотрим коэффициент соотношения доходов и расходов: $К = \frac{Все доходы}{Все расходы}$ . Если коэффициент больше единицы, деятельность организации можно считать эффективной. Для ОАО «Конус» это $1,256$ в отчетном и $1,212$ – в предыдущем периодах.

Факторный анализ рентабельности организации

Показатели рентабельности говорят о продуктивной работе организации. Если применить данные Отчета о прибылях о убытках, можно провести факторный анализ рентабельности организации.

Рентабельность продаж равна:

$R^{п} = \frac{(В - С - К Р - У Р)}{В} \cdot 100 % = \frac{П^{п}}{В} \cdot 100 %$

Эта модель свидетельствует о том, что те же факторы, что влияют на прибыль, оказывают влияние на рентабельность.

Влияние изменения выручки от продаж на рентабельность.
$∆ R^{п (в)} = (\frac{В_{1} - С_{0} - К Р_{0} - У Р_{0}}{В_{1}} - \frac{В_{0} - С_{0} - К Р_{0} - У Р_{0}}{В_{0}}) \cdot 100 %$ .
Где $В_{1}$ и $В_{0}$ – выручка двух периодов;
$С_{1}$ , и $С_{0}$ – себестоимость двух периодов;
${КР}_{1}$ , и ${КР}_{0}$ – коммерческие расходы двух периодов;
${УР}_{1}$ , и ${УР}_{0}$ – управленческие расходы двух периодов.
$∆ R^{п (в)} = (\frac{202 102 731 - 93 049 605 - 9 125 318 - 2 964 224}{202 102 731} - - \frac{154 880 576 - 94 049 605 - 9 125 318 - 2 964 224}{154 880 576}) \cdot 100 % = 15, 86 %$
Рентабельность увеличилась на $15,86 %$ .
Влияние изменения себестоимости на рентабельность продаж.
$∆ R^{п (с)} = (\frac{В_{1} - С_{1} - К Р_{0} - У Р_{0}}{В_{1}} - \frac{В_{1} - С_{0} - К Р_{0} - У Р_{0}}{В_{1}}) \cdot 100 %$ .
$∆ R^{п (с)} = (\frac{202 102 731 - 115 107 167 - 9 125 318 - 2 964 224}{202 102 731} - \frac{202 102 731 - 93 049 605 - 9 125 318 - 2 964 224}{202 102 731}) \cdot 100 % = - 10, 91 %$
Себестоимость продукции повысилась в отчетном периоде, за счет этого снизилась рентабельность на $10,91%$ .
Влияние изменения КР на рентабельность продаж.
$∆ R^{п (к р)} = (\frac{В_{1} - С_{1} - К Р_{1} - У Р_{0}}{В_{1}} - \frac{В_{1} - С_{1} - К Р_{0} - У Р_{0}}{В_{1}}) \cdot 100 %;$
$∆ R^{п (к р)} = (\frac{202 102 731 - 115 107 167 - 10 849 525 - 2 964 224}{202 102 731} - - \frac{202 102 731 - 115 105 167 - 9 125 318 - 2 964 224}{202 102 731}) \cdot 100 % = - 0, 85 %$
Рентабельность снизилась на $0,85 %$ .
Влияние изменения УР на рентабельность продаж.
$∆ R^{п (у р)} = (\frac{В_{1} - С_{1} - К Р_{1} - У Р_{1}}{В_{1}} - \frac{В_{1} - С_{1} - К Р_{1} - У Р_{0}}{В_{1}}) \cdot 100 %;$ $∆ R^{п (у р)} = (\frac{202 102 731 - 115 107 167 - 10 849 525 - 3 707 810}{202 102 731} - - \frac{202 102 731 - 115 107 167 - 10 849 525 - 2 964 224}{202 102 731}) \cdot 100 % = - 0, 38 %$
$∆ R^{п} = \pm ∆ R^{п (в)} \pm ∆ R^{п (с)} \pm ∆ R^{п (к р)} \pm ∆ R^{п (у р)} ∆ R^{п} = 15, 86 - 10, 91 - 0, 85 - 0, 38 = + 3, 72 % .$
Рентабельность увеличилась на $3,72%$ .
Главное, что оказывает влияние на рентабельность – рост выручки.

Курсовая работа по бухгалтерскому учет и аудиту

от 5 дней/ от 2160 р.

Реферат по бухгалтерскому учет и аудиту

от 1 дня/ от 840 р.

Решение задач по бухгалтерскому учет и аудиту

от 1 дня/ от 150 р.